Разлика между фючърси и опции

• 2019

Терминът „финансов дериват“ означава фючърси, форуърди, опции, суапове или всякакви други хибридни активи, които нямат независима стойност, т.е. неговата стойност се основава на базисните ценни книжа, стоки, валута и т.н. тълкувани от много хора. Фючърсите могат да се разбират като правно обвързващи договори за търгуване на основния финансов актив на стандартизирано качество и количество, на договорена цена, в определена бъдеща дата.

Обратно, договорът за опции се описва като избор в ръцете на инвеститора, т.е. правото да се сключи договор за покупка или продажба на даден финансов продукт на предварително определена цена, преди изтичането на определения срок. Обърнете внимание на статията, предоставена на вашия, за да имате ясно разбиране за разликата между фючърси и опции.

Сравнителна таблица

Основа за сравнение	фючърси	Настроики
значение	Фючърсният договор е обвързващо споразумение за покупка и продажба на финансов инструмент на предварително определена цена в определена бъдеща дата.	Опции са договорът, в който инвеститорът има право да купува или продава финансовия инструмент на определена цена, на или преди определена дата, но инвеститорът не е длъжен да го направи.
Задължение на купувача	Да, за изпълнение на договора.	Не, няма задължение.
Изпълнение на договор	На договорената дата.	По всяко време преди изтичане на договорената дата.
риск	Високо	ограничен
Авансово плащане	Без авансово плащане	Платени под формата на премии.
Степен на печалба / загуба	неограничен	Неограничена печалба и ограничена загуба.

Дефиниция на бъдещ договор

Бъдещето се дефинира като договор между две страни, купувач и продавач, където и двете страни обещават един на друг за покупка или продажба на финансовия актив на договорена дата в бъдеще и на определена цена. Тъй като договорът е правно обвързващ, страните по него трябва да го изпълнят чрез съответно прехвърляне на акции / пари.

Фючърсният договор е стандартизиран и прехвърляем договор, който се върти около неговите четири ключови елемента, т.е. дата на сделката, цена, купувач и продавач. Елементите, които се търгуват на борсата като NYSE или NASDAQ, BSE или NSE в бъдещ договор, включват валути, стоки, акции и други подобни финансови активи. При такива договори купувачът очаква цената на активите да се повиши, докато продавачът очаква тя да падне.

Определяне на опционален договор

Като опция се счита дериватив, търгуван на борсата, когато притежателят на финансовия актив има право да купува или продава ценни книжа по определена цена, на или преди определена дата. Предварително определената цена, на която е сключена търговията, се нарича цена на стачката. Опцията може да бъде закупена чрез заплащане на авансови разходи, които по природа не се възстановяват, известни като премия.

Опцията за закупуване на базовия актив е опция за повикване, докато опцията за продажба на актива е пусната опция. И в двата случая правото на упражняване на опцията е само на купувача, но той не е длъжен да го направи.

Основни разлики между фючърси и опции

Значителните разлики между бъдещето и опциите са посочени по-долу:

1. Обвързващо споразумение за покупка и продажба на финансов инструмент на предварително определена цена в определена бъдеща дата е известно като фючърсен договор. Договорът, в който инвеститорът има право да купува или продава финансовия инструмент на определена цена, на или преди определена дата, обаче, инвеститорът не е длъжен да го направи, е известен като Договор за опции.
2. Фючърсният договор задължава купувача да изпълни договора на посочената дата, така че той е заключен в договора. Обратно, в договора за опции съществува опция, а не задължение за покупка или продажба на ценната книга.
3. При фючърсите изпълнението на договора се извършва само в бъдеща конкретна дата, но в случай на опции изпълнението на договора може да бъде извършено по всяко време преди изтичането на договорената дата.
4. Фючърсите са по-рискови от опциите.
5. Освен платената комисионна, фючърсите не изискват авансово плащане, но опциите изискват заплащане на премия.
6. При фючърсите човек може да печели / да получава неограничен размер на печалбата или загубата, докато при опциите печалбите са неограничени, но загубите са до определено ниво.

прилики

Фючърсите и опциите са договори за деривати, търгувани на борсата, които се търгуват на фондови борси като Bombay Stock Exchange (BSE) или National Stock Exchange (NSE), които подлежат на ежедневно уреждане. Основният актив, обхванат от тези договори, са финансовите продукти като стоки, валути, облигации, акции и т.н. Освен това и двата договора изискват марджин сметка.

заключение

Така че след подробното обсъждане на двете инвестиционни теми може да се каже, че няма какво да се бърка между двете. Както подсказва името, опциите идват с опция (избор), докато фючърсите нямат опции, но тяхното изпълнение и изпълнение са сигурни.