Както частния капитал, така и хедж фондът са форми на инвестиционен фонд, който се обръща към акредитираните инвеститори, създадени като LLP (LLC) или LLC (LLC). Извлечението от статията представя всички важни разлики между хедж фонд и частен капитал.
Сравнителна таблица
| Основа за сравнение | Частен капитал | Хедж фонд |
|---|---|---|
| значение | Частният капитал се отнася до собствения капитал, показващ участието на частните дружества в частно притежавано предприятие. | Хедж фондът се отнася до инвестиционния път, който събира средства от инвеститори, за да инвестира в различни финансови продукти, използвайки различни техники за управление на риска. |
| Включен риск | По-малко | Сравнително висока |
| Обективен | Да придобие малки и болни компании, да подобри ефективността й и след това да ги продаде на по-висока цена. | За да осигурите максимална възвръщаемост за по-малко време. |
| Концентратира се върху | Потенциал за дългосрочна печалба | Потенциал за краткосрочна печалба |
| инвестиция | Инвестициите се правят директно в компаниите | Инвестициите се извършват във високоликвидни активи |
Определение на частния капитал
По-просто казано, частният капитал означава набиране на частен капитал. Когато инвестицията е направена от физически лица с висока нетна стойност, институционални инвеститори, университетски фондове, пенсионни фондове, банки и застрахователни компании и т.н. в дружество, което не е публично държано, или такова, което не се реализира чрез използване на изкупуване с ливъридж, се нарича частен капитал.
Това е нерегистриран инвестиционен път, в който различни инвеститори обединяват парите си с цел да притежават значителен интерес и контрол във фирмата. Неговата цел е да подобри работата си и да увеличи стойността си чрез извършване на промени в управлението, модернизацията на операциите и т.н., така че да я продаде по-късно на цена, по-висока от първоначално инвестираната. Инвеститорите обикновено се задължават да инвестират определена сума във фонда през целия си живот.
Тя включва както рисков капитал, така и капитал за растеж. Рисковият капитал е капиталът, инвестиран от рисковите капиталисти в малки частни компании в началните им етапи, докато растежният капитал се отнася до средствата, предоставяни на съществуващи големи компании с цел разширяване.
Определение на хедж фонд
Частният инвестиционен инструмент, който не е отворен за широката общественост, а се предлага само на избрани клиенти, се нарича хедж фонд. Тя обединява средствата на заможните инвеститори, за да инвестира в набор от ценни книжа, с помощта на редица инвестиционни техники, за да генерира добра възвръщаемост срещу определеното ниво на риск.
Хедж фондът се управлява професионално от фирма за управление на инвестициите. Те са леко регулирани фондове, които са изправени пред по-малко регламенти в сравнение с публично търгуваните взаимни фондове, което им позволява да заемат стратегически къси позиции, за да поддържат капитала си по време на пазарен спад.
Хедж фондовете са широко планиран и контролиран инвестиционен портфейл, който използва редица съвременни инвестиционни стратегии за генериране на добра възвръщаемост. Стратегиите могат да включват дългосрочни, къси позиции на националния и международния пазар.
Основни различия между частния и хедж фонд
По-долу са разгледани разликите между частния капитал и хедж фондовете:
- Частните капиталови инвестиции могат да се разбират като инвестиционни фондове, внесени от частна компания от физически лица или фирми с висока нетна стойност, големи институционални инвеститори и т.н. За разлика от това, хедж фондовете консолидират колективен инвестиционен инструмент, обикновено отворен за лица или фирми с висока нетна стойност. да инвестират в различни ценни книжа, като използват инвестиционни стратегии.
- Основната цел на частния капитал е да придобие малки и финансово затруднени компании, да подобри ефективността си, като използва различни стратегии и след това да ги продаде частно или чрез IPO с печалба. За разлика от това, основната цел на хедж фонда е да генерира максимална възвръщаемост, като по-малко време.
- Тъй като и частният капитал, и хедж фондът отричат високорисковите инвестиции за по-безопасна инвестиция. Нивото на риск е високо в хедж фонд в сравнение с частния капитал, тъй като хедж фондовете са склонни да печелят максимално възможна възвръщаемост за много по-малко време.
- В случай на частен капитал средствата се реинвестират в собствен капитал и дълг на частните компании, така че средствата са заключени за период от минимум от 3 до 5 години. Напротив, хедж фондовете се инвестират в ликвидни активи за кратък период от време.
- В частния капитал инвестицията се прави директно в компанията, чрез закупуване на частната компания. Обратно, в хедж фондовете инвестицията се извършва в високоликвидни активи, които лесно се превръщат в парични средства, като акции, облигации, валути, арбитраж и др.
заключение
Като цяло частните капиталови инвестиции са ориентирани към дългосрочни инвестиции в неликвидни активи на целевата единица. Обратно, хедж фондовете са концентрирани към краткосрочни ликвидни активи, които са лесно конвертируеми в пари и не дават пряк контрол върху бизнеса.
