Препоръчано, 2022

Избор На Редактора

Разлика между капиталовата структура и финансовата структура

Средствата са основната необходимост на всяка фирма да изпълни дългосрочно и работно капиталово изискване. Предприятията вдигат тези средства от дългосрочни и краткосрочни източници. В този контекст често се използват капиталовата структура и финансовата структура. Структурата на капитала обхваща само дългосрочните източници на средства, докато финансовата структура предполага начина, по който се финансират активите на дружеството, т.е. той представлява цялата пасивна част на Декларацията за позиция, т.е. Баланс, който включва както дългосрочен, така и дългосрочен дълг и текущи пасиви.

С други думи, финансовата структура е по-широко понятие от капиталовата структура или можем да кажем, че капиталовата структура е подразделение на финансовата структура. В тази статия ще намерите всички съществени разлики между капиталовата структура и финансовата структура.

Сравнителна таблица

Основа за сравнениеСтруктура на капиталаФинансова структура
значениеКомбинацията от дългосрочни източници на средства, които се набират от бизнеса, е известна като Структура на капитала.Комбинацията от дългосрочно и краткосрочно финансиране представлява финансовата структура на компанията.
Показва се в балансаПод ръководството на Фонда за акционерите и Нетекущи пасиви.Цялата част от акциите и пасивите.
ВключваСобствен капитал, привилегирован капитал, неразпределена печалба, облигации, дългосрочни заеми и др.Собствен капитал, привилегирован капитал, неразпределена печалба, облигации, дългосрочни заеми, задължения по сметки, краткосрочни заеми и др.
Един в другСтруктурата на капитала е част от финансовата структура.Финансовата структура включва капиталовата структура.

Определение на капиталовата структура

Комбинацията от дългосрочни източници на средства, т.е. собствен капитал, привилегирован капитал, неразпределена печалба и облигации в капитала на фирмата е известна като капиталова структура. Тя се фокусира върху избора на такова предложение, което ще минимизира разходите за капитал и ще увеличи максимално печалбата на акция. За тази цел дружеството може да избере следната комбинация от капиталови структури:

  • Само собствен капитал
  • Само привилегирован капитал
  • Само дълг
  • Микс от собствен капитал и дългов капитал.
  • Микс от дълг и привилегирован капитал.
  • Смесица от капитал и привилегирован капитал.
  • Смес от капитал, преференции и дългов капитал в различни пропорции.

Има определени фактори, които се отнасят при избора на капиталовата структура, като моделът за капиталова структура трябва да намали цената на капитала и да увеличи доходността, смесената структура на капитала трябва да съдържа повече капитал и по-малко дълг, за да се избегне финансовия риск., тя трябва да осигури свобода на бизнеса и ръководството да се адаптира според промените и т.н.

Определение на финансовата структура

Комбинацията от дългосрочни и краткосрочни средства, използвани от дружеството за придобиване на активи, които са необходими за ежедневните дейности, е известна като финансова структура. Анализ на тенденциите и анализ на съотношението са двата инструмента, използвани за анализ на финансовата структура на компанията.

Съставът на финансовата структура представлява цялата капиталова и пасивната част на баланса, т.е. включва собствен капитал, привилегирован капитал, неразпределена печалба, облигации, краткосрочни заеми, задължения по сметки, провизии и др. по време на изготвянето на финансовата структура:

  • Ливъридж : ливъриджът може да бъде както положителен, така и отрицателен, т.е. умерено увеличение на EBIT ще доведе до високо увеличение на EPS, но едновременно с това ще увеличи финансовия риск.
  • Стойност на капитала : Финансовата структура трябва да се съсредоточи върху намаляване на цената на капитала. Дълговият и преференциалният акционерен капитал са по-евтини източници на финансиране в сравнение с акционерния капитал.
  • Контрол : Рискът от загуба и размиване на контрола върху дружеството трябва да бъде нисък.
  • Гъвкавост : Всяка фирма не може да оцелее, ако има строг финансов състав. Така че финансовата структура трябва да бъде такава, че когато структурата на промените в бизнес средата трябва да бъде адаптирана, за да се справи с очакваните или неочаквани промени.
  • Платежоспособност : Финансовата структура трябва да бъде такава, че да не съществува риск от изпадане в неплатежоспособност.

Основни разлики между капиталовата структура и финансовата структура

Основните разлики между капиталовата структура и финансовата структура са следните:

  1. Капиталовият състав на дружеството, който включва само дългосрочни набрани средства, е известен като капиталова структура. Комбинацията от дългосрочни и краткосрочни средства, използвани от компанията за придобиване на ресурси, е известна като финансовата структура.
  2. Капиталовата структура се появява под заглавието Фонд акционери и нетекущи пасиви. Обратно, цялата капиталова и пасивната страна показва финансовата структура на дружеството.
  3. Структурата на капитала е част от финансовата структура.
  4. Структурата на капитала включва собствен капитал, привилегирован капитал, неразпределена печалба, облигации, дългосрочни заеми и т.н. От друга страна, финансовата структура включва акционерния фонд, текущите и нетекущите задължения на дружеството.

заключение

Структурата на капитала и финансовата структура не си противоречат. Вместо това, те са неразделни. Оптималната капиталова структура е, когато дружеството използва комбинация от дялово и дългово финансиране, за да се увеличи максимално стойността на фирмата и заедно с това и цената на капитала да бъде сведена до минимум.

Top