Разлика между взаимните фондове и ETF

• 2019

От различни инвестиционни възможности взаимните фондове се считат за най-сигурната форма на инвестиране. В взаимните фондове много индивидуални инвеститори с обща финансова цел обединяват парите си, а управляващото дружество инвестира общия фонд в ценни книжа, на капиталовия и паричния пазар. От друга страна, борсово търгуваният фонд или ETF е подобен на инвестиция от взаимни фондове, но се търгуват на фондовата борса.

Фонд, който се търгува на борсата, е хибридно инвестиционно средство, което обединява характеристиките на индексния фонд и взаимния фонд. Тук участниците играят ролята на маркет-мейкъри.

Когато човек е готов да инвестира в различни инвестиционни схеми, той / тя трябва да знае коя схема ще даде добра възвръщаемост при ниска цена и за кратък период от време. За тази цел е необходимо да се разбере разликата между взаимните фондове и ETF.

Сравнителна таблица

Основа за сравнение	Взаимен фонд	ETF
значение	Професионално управляваните инвестиционни инструменти, в които се събират и търгуват ресурси от множество инвеститори, се наричат ​​взаимни фондове.	ETF е инвестиционна схема, която проследява индекса и се търгува на борсата.
прозрачност	Тримесечно оповестяване на стопанствата.	Ежедневно разкриване на стопанства.
Дробни акции	да	Не
цена	Средното съотношение на разходите е високо.	Средното съотношение на разходите е по-малко.
управление	Активен	Пасивен
търгуване	Към / от къщата на фонда.	Към / от друг инвеститор на пазара.
Цена на транзакцията	NAV	Цитирана цена
Търговска сметка	Не е задължително	Задължително за транзакцията.
брокераж	Не се плаща, тъй като средствата се купуват директно.	Необходимост от плащане.
данък	Високият данък върху капиталовата печалба се налага поради честа търговия.	Сравнително нисък данък се събира.

Определение на взаимния фонд

Взаимният фонд, както подсказва името му, е един вид инвестиционен фонд, който е фонд от средства, събрани от няколко инвеститори, за да инвестират във финансови активи. Фондовете се управляват и контролират от експерт-портфейл, известен като управител на Фонда от името на притежателите на дялове, който инвестира средствата по своя преценка в диверсифицирани инвестиции като акции, облигации и други финансови инструменти.

Процес на инвестиране на договорния фонд

Всеки инвеститор притежава акциите пропорционално. Акциите, притежавани от притежателя на дялове, представляват тяхната част във фонда. Инвеститорите имат еднакво право на печалба или загуба, в зависимост от случая, когато ценните книжа се продават.

Тъй като взаимният фонд е колективна инвестиция, рискът, даден по-горе сред инвеститорите, не изисква огромни инвестиции, но само с малка инвестиция човек може да се възползва от портфейлните инвестиции.

Определение на ETF

Борсово търгуван фонд или ЕТФ е вид индексен фонд, който се регистрира и търгува на борсата за ценни книжа. Това е инвестиционен инструмент, който проследява индекса като Nifty или Sensex. Това е масив от разнообразен портфейл, който проследява доходността и възвръщаемостта на съответния индекс. Той носи пакет от активи като акции, облигации, валути, опции и т.н.

ЕФО е колективна инвестиция, която има предимството да купува и продава определена ценна книга. Фондът изпитва колебания в цените, тъй като се търгуват през целия търговски ден. Фондът е високоликвидни и осигурява добра възвръщаемост на инвеститорите на по-ниска цена.

Основни разлики между взаимните фондове и ЕФО

Основните разлики между взаимния фонд и ЕФО са посочени по-долу:

1. Договорният фонд се определя като инвестиционен фонд, в който редица инвеститори обединяват парите си, за да инвестират в диверсифицирани ценни книжа. Индексният фонд, който следи индекса и се търгува на финансовия пазар, е известен като борсов търгуван фонд или ETF.
2. В Договорния Фонд има стопанства, които се оповестяват на тримесечна база, а ежедневното оповестяване на наличностите е в ЕТФ.
3. Средното съотношение на разходите на взаимния фонд е по-високо от ЕФО.
4. В взаимен фонд покупката и продажбата на акции се извършва от фонда на фонда. Обратно, в ETF търговията се осъществява между двама инвеститори на вторичния пазар.
5. В взаимен фонд средствата се търгуват по нетната стойност на активите (НСА). За разлика от ETF, която се търгува по котирана цена, а не по NAV.
6. Фондовете, които се търгуват на борсата, се считат за по-ефективни от данъците, отколкото взаимните фондове, защото поради честата търговия данъкът върху капиталовите печалби е по-висок.
7. Тъй като ETF се търгува на фондовия пазар, се изисква сметка за търговия с акции, за да се извърши сделката. За разлика от взаимните фондове, при които няма изискване за сметка за търговия с акции за закупуване на взаимен фонд.
8. Брокерството се изплаща в ETF, но не във взаимен фонд.
9. Взаимният фонд може да се емитира като част, докато ETF не може да се продава във фракцията.
10. Взаимните фондове се управляват активно от управителите на фондове, т.е. активите се купуват и продават непрекъснато, за да надминат пазара. Въпреки това, фондовете на ЕФО имат пасивно управление, тъй като те съответстват на определен индекс.

заключение

Освен горепосочените различия, съществуват редица подобни аспекти в двата инвестиционни инструмента, като и двете са портфейли, т.е. можете да инвестирате в диверсифицирани финансови инструменти като акции, облигации и други активи чрез един фонд. Те се управляват от професионални експерти в областта на портфолиото.