Разлика между систематичен и несистематичен риск

2019

Във всяка инвестиция, като акции или облигации, винаги има риск. Двата основни компонента на риска систематичен риск и несистематичен риск, който в комбинация води до общ риск. Системният риск е резултат от външни и неконтролируеми променливи, които не са специфични за индустрията или сигурността и засягат целия пазар, водещ до колебания в цените на всички ценни книжа.

От друга страна, несистематичният риск се отнася до риска, който възниква от контролирани и познати променливи, които са специфични за индустрията или сигурността.

Системният риск не може да бъде елиминиран чрез диверсификация на портфейла, докато диверсификацията е полезна за избягване на несистематичен риск. Вземете пълно четене на тази статия, за да знаете за разликите между системния и несистематичния риск.

Сравнителна таблица

Основа за сравнение	Систематичен риск	Несистематичен риск
значение	Системният риск се отнася до опасността, която е свързана с пазара или пазарния сегмент като цяло.	Несистематичният риск се отнася до риска, свързан с определена ценна книга, компания или индустрия.
природа	неудържим	управляем
Фактори	Външни фактори	Вътрешни фактори
Засяга	Голям брой ценни книжа на пазара.	Само определена компания.
Видове	Лихвен риск, пазарен риск и риск от покупателна способност.	Бизнес риск и финансов риск
защита	Разпределение на активите	Диверсификация на портфейла

Определение за системен риск

Под термина „системен риск“ имаме предвид изменението на възвръщаемостта на ценните книжа, произтичащо от макроикономически фактори на бизнеса като социални, политически или икономически фактори. Тези колебания са свързани с промените в връщането на целия пазар. Системният риск се дължи на промените в държавната политика, естеството на природните бедствия, промените в националната икономика, международните икономически компоненти и т.н. Рискът може да доведе до намаляване на стойността на инвестициите за определен период. Той е разделен на три категории, които са обяснени като:

Лихвен риск : Риск, причинен от колебанията в лихвения процент или лихвата от време на време и засягащ лихвоносни ценни книжа като облигации и облигации.
Инфлационен риск : Алтернативно известен като риск на покупателната способност, тъй като той неблагоприятно засяга покупателната способност на индивида. Този риск възниква поради повишаване на производствените разходи, нарастването на заплатите и др.
Пазарен риск : Рискът оказва влияние върху цените на акциите, т.е. цените ще се повишават или спадат последователно в продължение на период заедно с другите дялове на пазара.

Дефиниция на несистематичен риск

Рискът, произтичащ от колебанията в доходността на обезпечението на компанията поради микроикономическите фактори, т.е. фактори, съществуващи в организацията, е известен като несистематичен риск. Факторите, които причиняват такъв риск, са свързани с определена сигурност на дадена компания или индустрия, като това оказва влияние само върху определена организация. Рискът може да бъде избегнат от организацията, ако са предприети необходимите действия в това отношение. Той е разделен на две категории бизнес риск и финансов риск, обяснени като:

Бизнес риск: Рискът, присъщ на ценните книжа, е, че дружеството може или не може да се представя добре. Рискът, когато компанията изпълнява под средното ниво, се нарича бизнес риск. Има някои фактори, които причиняват бизнес рискове като промени в правителствените политики, повишаване на конкуренцията, промяна в потребителския вкус и предпочитания, разработване на заместващи продукти, технологични промени и др.
Финансов риск : Алтернативно известен като риск с ливъридж. Когато има промяна в капиталовата структура на дружеството, тя представлява финансов риск. Съотношението дълг - собствен капитал е израз на този риск.

Основни разлики между систематичен и несистематичен риск

Основните разлики между систематичния и несистематичния риск са представени в следните точки:

Системният риск означава възможността за загуба, свързана с целия пазарен или пазарен сегмент. Несистематичният риск означава риск, свързан с определена индустрия или сигурност.
Системният риск е неконтролируем, докато несистематичният риск е контролируем.
Системният риск възниква поради макроикономически фактори. От друга страна, несистематичният риск се дължи на микроикономическите фактори.
Системният риск засяга голям брой ценни книжа на пазара. Обратно, несистематичният риск засяга ценните книжа на дадено дружество.
Системният риск може да бъде елиминиран чрез няколко начина, като хеджиране, разпределение на активите, за разлика от несистематичния риск, който може да бъде елиминиран чрез диверсификация на портфейла.
Системният риск е разделен на три категории, т.е. лихвен риск, пазарен риск и риск на покупателната способност. За разлика от несистематичния риск, който е разделен на две големи категории бизнес риск и финансов риск.

заключение

Заобикалянето на системния и несистематичен риск също е голяма задача. Тъй като външните сили участват в причиняването на систематичен риск, те са неизбежни, както и неконтролируеми. Освен това то засяга целия пазар, но може да бъде намалено чрез хеджиране и разпределяне на активи. Тъй като несистематичният риск се дължи на вътрешни фактори, така че той може лесно да бъде контролиран и избегнат до голяма степен чрез диверсификация на портфейла.